Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador para um funcionário comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Técnicas para adiar ou reduzir impostos sobre a venda de ações de sua empresa (Parte 1): Ações da QSB.
Encontrar técnicas legais para minimizar os impostos é quase tão popular nos EUA quanto a compensação de ações. Os consultores fiscais podem avaliar técnicas sofisticadas para reduzir, ou pelo menos adiar, a mordida do cão fiscal.
Sua situação pode ser semelhante à seguinte. Você exerceu suas opções de ações e está segurando as ações. Alternativamente, você pode ter comprado as ações da empresa como empregado ou fundador antes de vir a público. O desempenho das ações da sua empresa fez com que você ficasse rico no papel, mas, devido à grande concentração de ações da empresa, você pode achar que não é mais suficientemente diversificado.
Como muitos indivíduos que experimentam a volatilidade no mercado de ações, você monitora de perto o seu portfólio. Você está pensando em fazer alterações em seus investimentos, mas está preocupado com impostos.
Revisão rápida de impostos.
A maioria dos títulos mantidos durante um ano se qualifica para a taxa preferencial sobre ganhos de capital. Enquanto esta taxa é menor do que a taxa sobre o rendimento ordinário, o imposto ainda pode ser substancial. Este imposto potencial fez com que alguns investidores mantivessem títulos que poderiam ter vendido. Ao avaliar sua posição de investimento, considere se você pode aproveitar a seguinte provisão fiscal pouco conhecida para ajudar a adiar ou reduzir seus impostos.
Ações qualificadas para pequenas empresas.
Depois que a AOL comprou a Netscape, Marc Andreessen, fundador da Netscape e agora um capitalista de risco, vendeu US $ 5,7 milhões em ações da AOL para financiar sua participação em sua próxima empresa e "não pagou um centavo em impostos sobre ganhos de capital". para a revista Forbes. Se você tiver ações qualificadas para pequenas empresas (QSB), poderá seguir o exemplo dele.
As regras detalhadas determinam se o seu estoque é de estoque QSB. Geralmente, seu estoque pode se qualificar se:
você comprou ou recebeu suas ações diretamente de uma corporação-C (por exemplo, através do exercício de uma opção ou da capitalização inicial da empresa) a empresa emitiu as ações após 11 de agosto de 1993 e tinha ativos brutos de $ 50 milhões ou menos antes e imediatamente após a emissão das ações, a corporação atende a um teste de "negócios ativos" e não está envolvida em determinados tipos de negócios, como bancos, fazendas, hotéis e serviços profissionais (por exemplo, engenharia ou consultoria) Nota do editor: No memorando da TC 2010-15 (Fevereiro de 2010), o Tribunal Fiscal dos EUA fornece um exemplo de como os requisitos de estoque do QSB são estritamente interpretados. Se você possuir opções de ações para funcionários em uma pequena empresa e elas forem convertidas em opções e, em seguida, estocarem em uma empresa pública compradora maior, talvez você não tenha permissão para usar os benefícios desta cláusula.
Como você adia o pagamento do imposto na venda de ações QSB: Roll Over Gains.
A seção 1045 do Internal Revenue Code (IRC) permite que você venda seu estoque de QSB e adie pagando qualquer imposto sobre o ganho se você reinvestir o produto em novo estoque de QSB dentro de 60 dias da data da venda. Para se qualificar, você deve atender a várias condições.
Dois dos requisitos importantes são:
Você deve ter mantido seu estoque inicial de QSB por mais de seis meses (não um ano, como com ganhos de capital de longo prazo). Você deve optar por aplicar as provisões de rollover da Seção 1045. Você faz a eleição em sua declaração de imposto de renda para o ano fiscal no qual o estoque original do QSB é vendido. (Ver Rev. Proc. 98-48.)
Quaisquer rendimentos de venda mantidos são tributados a taxas regulares. O deferimento está disponível apenas na medida em que você teria ganho de capital na venda. Portanto, se a venda envolver uma alienação desqualificante de ações da ISO, somente a valorização pós-exercício poderá ser diferida; qualquer renda ordinária ainda é reconhecida.
Benefícios Extra.
Uma das coisas boas sobre essa provisão é que não há limites quanto ao quanto você pode rolar ou quantas vezes você pode eleger o tratamento de rolagem. Outro benefício é que o estoque de reposição não precisa ser estoque de apenas uma empresa: você pode transferir os lucros para um portfólio diversificado de QSBs e ainda adiar o ganho.
Você deve ter em mente, no entanto, que, embora o imposto tenha sido diferido, ele não foi eliminado. A base de suas ações antigas é "transferida" para suas novas ações. A menos que você segure as novas ações até a morte ou dê a propriedade para a caridade, um imposto será devido se você vender suas ações da QSB e não se qualificar para rolagem adicional. Mesmo assim, a lei fiscal pode fornecer um benefício adicional quando você vender ações da QSB.
Complicações e a taxa de 0%: você vende ações QSB sem outro rollover.
As próximas duas situações tornam as ações da QSB mais complexas e, nesses casos, é definitivamente hora de chamar um contador, um planejador financeiro ou um advogado especializado nesta cláusula. Vou falar com o básico para que, quando você encontrar seu orientador (ou tentar impressionar seus amigos!), Entenda como essas situações funcionam.
O Congresso, em um esforço para estimular o investimento em pequenas empresas, promulgou a Seção 1202 do IRC, que forneceu 50% de ganho de exclusão sob as taxas de imposto de 1993 (a taxa de ganhos de capital foi de 28% em 1993). Para os contribuintes na faixa de 25% ou mais, a promulgação da Seção 1202 reduziu a alíquota de imposto sobre vendas de certas ações da QSB para 14%, o que pareceu um bom negócio quando as taxas de ganhos de capital de longo prazo foram de 28% em 1993.
O Small Business Jobs & Credit Act de 2010 previa que, para ações qualificadas para pequenas empresas emitidas entre 27 de setembro de 2010 e o final de 2010, a exclusão era de 100% (ou seja, 0% de imposto sobre ganhos de capital). Posteriormente, o Congresso ampliou a data de vencimento desta provisão por meio de várias leis tributárias e, durante o período de prorrogações, excluiu os ganhos de capital do acréscimo ao cálculo do imposto alternativo mínimo (AMT). A Lei Protegendo os Americanos contra os Aumentos Tributários (PATH) de 2015 tornou permanente o tratamento tributário especial para ações qualificadas para pequenas empresas. Portanto, o tratamento especial está agora disponível para qualquer ação da QSB adquirida após 27 de setembro de 2010. Para o possível impacto de tornar essa cláusula de exclusão permanente, consulte um artigo na Accounting Today.
A qualificação para a taxa, no entanto, é um pouco mais complicada do que a qualificação para o tratamento de rolagem de ganhos. Alguns dos requisitos que devem ser atendidos incluem:
Você deve ter mantido o estoque QSB por mais de cinco anos. Se a sua base nas ações da QSB foi determinada como resultado de uma substituição da Seção 1045, o período de detenção para fins da Cláusula 1202 inclui o tempo durante o qual as ações da QSB anteriores foram mantidas. Limitação na exclusão de ganhos. Para qualquer um contribuinte, o montante máximo de ganho elegível em relação ao estoque de um único emissor que pode estar sujeito à exclusão é o maior de US $ 10 milhões ou 10 vezes a base do contribuinte no estoque da empresa emissora. Efeito do imposto mínimo alternativo (AMT). Mesmo que tudo isso possa ter começado com opções de ações não qualificadas ou ações do fundador, a AMT pode entrar para comprar ações da QSB antes de 27 de setembro de 2010. Uma parte do ganho excluído da receita bruta é adicionada ao lucro tributável para fins de lucro. calcular rendimento tributável mínimo alternativo. Na medida em que você estiver sujeito à AMT, o efeito líquido será eliminar o benefício fiscal reduzido.
Um artigo na Investment News informa que, em um movimento às vezes chamado de "empilhamento", os proprietários de ações da QSB podem tentar maximizar o valor de exclusão de US $ 10 milhões ao distribuir ações para separar fundos irrevogáveis não concedidos para benefício de filhos ou outros membros da família. Cada confiança teria então sua própria exclusão de ganho de US $ 10 milhões. Os autores apontam que a incerteza persiste em torno dessa ideia de planejamento. Eles recomendam consultar os consultores fiscais para obter suas opiniões sobre a estratégia.
Você vende suas ações QSB em uma perda.
Ninguém quer vender ações com prejuízo, e até recentemente ninguém achava que seria necessário, mas mesmo nesse caso a lei tributária pode oferecer um benefício especial se você vender ações da QSB com prejuízo. Para a maioria dos tipos de ativos de capital mantidos durante um ano, qualquer perda reconhecida na venda é considerada uma perda de capital de longo prazo, que é dedutível somente contra ganho de capital (exceto até $ 3.000, que pode ser usado para compensar o lucro ordinário) .
Perdas ordinárias, pelo contrário, são dedutíveis integralmente contra o rendimento ordinário. Como o rendimento ordinário está frequentemente sujeito a uma taxa de imposto muito mais elevada (até 35%) do que as mais-valias, as perdas ordinárias geram normalmente poupanças fiscais muito maiores.
Se suas ações da QSB satisfizerem as exigências da Seção 1244 do IRC como "ações para pequenas empresas", até US $ 100.000 a cada ano em um retorno conjunto daquilo que de outra forma seria a perda de capital pode ser tratado como uma perda comum. Se, após a aplicação da limitação, a perda ordinária exceder o lucro líquido do exercício, o excesso estará disponível para compensar a receita de anos anteriores e futuros. A perda na ação pode ser causada por uma venda ou pela liquidação da empresa, ou se as ações se tornarem sem valor.
Nota do Editor: Você também precisa analisar o impacto fiscal do estoque do QSB. A Califórnia, por exemplo, adotou suas próprias variações das disposições de rolagem e exclusão de ganhos. De acordo com o M & A Tax Report, uma autoridade fiscal californiana disse ao editor que "todo retorno da Califórnia com o QSBS é auditado". A edição de junho de 2007 da publicação acrescenta:
"Se o estoque de reposição for comprado dentro de 60 dias da venda do QSBS, mas o contribuinte não rotular o estoque de substituição na declaração de imposto de renda do contribuinte, os auditores da Califórnia geralmente recusarão o tratamento de rolagem e se recusarão a permitir que o contribuinte apresente um retorno alterado. corrigindo a eleição ".
A única exceção, acrescenta a publicação, ocorre se uma data de venda incorreta for referenciada.
Em outubro de 2007, o IRS emitiu regulamentos finais (TD 9353 no IRB 2007-40) que fornecem orientação sobre a aplicação das regras do QSBS às parcerias (e seus parceiros) que detêm as ações.
Parte 2 olha para outra maneira de adiar o imposto, investindo seus ganhos em empresas especializadas de investimento de pequenas empresas (SSBICs).
O autor é ex-sócio de uma grande firma de contabilidade, onde foi diretor nacional de Imposto de Renda e Planejamento de Aposentadoria. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem sua antiga empresa nos compensaram em troca de sua publicação.
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