Sistema de negociação de tendência donchian

Como usar o canal Donchian para os comerciantes Breakout e Trend-Following.

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Como usar o canal Donchian para os comerciantes Breakout e Trend-Following.

O canal Donchian é um indicador de acompanhamento de tendências que tem sido muito usado pelos infames operadores de Tartarugas. O canal Donchian mede o alto e o baixo de um intervalo previamente definido - tipicamente dos últimos 20 dias. A captura de tela abaixo mostra o canal na Apple com um intervalo de 20 dias, marcando os altos e baixos de um período de 20 dias.

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Normalmente, um trader procuraria por um intervalo bem definido e, em seguida, esperaria que o preço chegasse a um dos lados para um gatilho de entrada de negociação. Mas há mais nos canais donchianos e discutiremos como aumentar a qualidade dos sinais e como estruturar uma estratégia de dimensionamento de posição que siga a tendência.

Melhor entrada de sinais em 2 passos com o canal Donchian.

Passo 1 - encontrar fugas de alto momento.

É claro que nem todos os breakouts serão bem-sucedidos e não há como gerar um sistema 100% preciso, mas existem maneiras de aumentar a qualidade dos sinais de entrada do canal Donchian. A primeira imagem abaixo mostra o gráfico AAPL e o canal Donchian de 20 dias. Falhas falsas foram marcadas com um vermelho (x) e fugas bem sucedidas com um tiquetaque verde.

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À primeira vista, é aparente que existe uma quantidade significativa de falsos rompimentos quando o momento não está apoiando o movimento. Na primeira etapa, adicionamos o indicador de força e momento do RSI para filtrar as quebras de baixo momento, que geralmente são fugas falsas. Nas próximas etapas, mostramos como outras ferramentas e técnicas podem ajudar a melhorar a precisão do sistema.

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Dica: Se você é um investidor de reversão ou fugas de fade, combinar o canal de Donchian e o RSI pode ser um grande trunfo em seu arsenal de negócios. A falta de momentum ou divergências pode sinalizar falsos rompimentos se seguido por falha na quebra do intervalo.

Passo 2 - alta precisão de entrada com um filtro de tendência.

Na próxima etapa, adicionamos uma média móvel de longo prazo; No cenário abaixo, adicionamos a média móvel de 100 períodos, que é uma excelente ferramenta de filtragem que ajuda a separar cenários longos e curtos. Sempre que o preço estiver acima da média móvel de 100 períodos, você só procuraria por desvios ascendentes; e quando o preço está abaixo da média móvel de 100 períodos, você só procura por fugas curtas.

Usando médias móveis como filtro direcional é usado por muitos profissionais e também Marty Schwartz, que foi destaque na série Market Wizards, menciona o filtro de média móvel como uma de suas ferramentas favoritas.

A imagem abaixo agora também inclui a média móvel de 100 períodos. A quantidade de sinais foi reduzida enquanto, ao mesmo tempo, a qualidade dos sinais foi melhorada significativamente. Restam apenas 3 sinais falsos e no próximo passo mostraremos como minimizar os impactos das perdas usando técnicas de gerenciamento de dinheiro.

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Esses são apenas dois exemplos de como adicionar ferramentas e indicadores de negociação pode ajudá-lo a melhorar a qualidade de suas entradas comerciais. A abordagem destaca a importância de combinar ferramentas de negociação e conceitos que suportam seu estilo de negociação e objetivo para filtrar entradas de baixa probabilidade.

Dimensionamento de posições para breakouts e acompanhamento de tendências.

Agora que você tem um melhor entendimento sobre como melhorar a qualidade dos sinais de negociação, podemos dar uma olhada no dimensionamento da posição. Especialmente para os comerciantes de breakout e acompanhamento de tendências, existe uma estratégia de dimensionamento de posição específica que pode ajudá-lo a melhorar ainda mais a qualidade do seu sistema.

"Dimensionamento em" refere-se à estratégia de dimensionamento de posição de inserir uma quantia fracionária do tamanho de sua posição pretendida primeiro e, à medida que o preço se move a seu favor, você adiciona à posição vencedora; e idealmente mova seu stop loss para proteger seus lucros até o momento.

Existem dois grandes benefícios da expansão:

Em uma fuga falsa, sua posição será relativamente pequena porque você ainda não alcançou a posição completa. Somente quando o breakout é forte e bem-sucedido, você alcança seu tamanho máximo de posição e aproveita totalmente as negociações vencedoras.

A imagem abaixo mostra o gráfico AAPL novamente e ilustra como os impactos dos sinais falsos poderiam ter sido minimizados aplicando a escala na técnica. Considerando que os breakouts bem sucedidos muitas vezes viram movimentos longos e o comerciante teria sido capaz de escalar completamente, o breakout mal sucedido falhou após a primeira entrada e a perda teria sido apenas uma pequena quantia.

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Como esses princípios podem ajudá-lo a se tornar um profissional melhor.

Embora este artigo não pretenda mostrar apenas como usar o indicador do canal de Donchian, ele também tem outra mensagem: você precisa estar consciente de seu estilo de negociação e desenvolver sua abordagem em torno de seus objetivos. Como um operador de fuga e acompanhamento de tendências, procure por ferramentas de momentum e de sentimento que o ajudem a ler o que está acontecendo e filtrar as negociações com uma probabilidade menor. Por outro lado, se você enfraquecer faltas falsas, procure ferramentas que ajudem a identificar movimentos de preço de baixo momento em áreas de preço de alto impacto.

E dê um passo além e olhe além de gerar sinais de entrada; estruture seu dimensionamento de posição e gerenciamento de dinheiro em torno de seus objetivos de negociação. Para cada estilo de negociação, existem técnicas e princípios que podem melhorar a qualidade e robustez do sistema; pense fora da caixa e comece a construir seu próprio método poderoso e pare de seguir o conselho genérico.

Donchian Breakout Trading System

O sistema de negociação Donchian Breakout (regras e explicações mais abaixo) é um sistema de acompanhamento de tendência clássico. Como tal, incluímos em nosso relatório Situação após Tendência, que visa estabelecer uma referência para acompanhar o desempenho genérico de seguir a tendência como uma estratégia de negociação.

O Wisdom State of Trend Following reporta o desempenho de um índice composto composto por sistemas clássicos de acompanhamento de tendências (Donchian Breakout e outros) simulados em vários períodos de tempo e um portfólio de futuros, selecionados dentre mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas A Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.

Nós publicamos atualizações do relatório todos os meses, incluindo o do sistema de negociações Donchian Breakout.

Sistema de fuga de Donchian explicado.

O Donchian Breakout Trading System é baseado no sistema Turtle. Ele usa a lógica Turtle, exceto que é uma unidade única, não usa a regra Last Trade is Winner, não usa correlações e usa um MACD Portfolio Manager para filtrar negociações.

O Sistema Donchian comercializa breakouts similares a um sistema Donchian Dual Channel. Existem dois valores de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída.

O sistema Donchian usa uma parada baseada no Average True Range (ATR). Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR).

Uma negociação é registrada quando o preço atinge o máximo ou o mínimo dos X-dias anteriores. Por exemplo, Entrada Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a máxima de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atingir o mínimo de 20 dias.

Se definido como zero, esse parâmetro não terá efeito. Se o Desvio de Entrada no ATR for definido como 1.0, uma posição longa não será inserida até que o preço atinja o preço de breakout normal, mais 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição vendida não será inserida até que o preço atinja o preço normal de breakout, menos 1,0 ATR. Um valor positivo ou negativo pode ser especificado para este parâmetro. Um valor positivo atrasa efetivamente a entrada até o ponto especificado após o limite de breakout escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.

Este parâmetro define a distância do preço de entrada até a parada inicial, em termos de ATR. Por padrão, esse sistema usa o preço de entrada da ordem, não o preço de preenchimento, como base do preço de parada. Como o ATR é uma medida da volatilidade diária e as paradas do Sistema de Tartarugas são baseadas no ATR, isso significa que o Sistema Donchian equaliza o tamanho da posição nos diversos mercados com base na volatilidade.

De acordo com as Regras da Tartaruga originais, as posições longas foram suspensas se o preço caísse 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições vendidas foram interrompidas se o preço subisse 2 ATR em relação ao preço de entrada.

Ao contrário da parada com base na parada de saída, que sobe ou desce com o dia X alto ou baixo, a parada definida por Parar na ATR é um & # 8220; disco & # 8221; Parar que é fixado acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, não varia ao longo do curso do comércio.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge a saída, a quebra de entrada para a direção oposta ou a parada na ATR, o que estiver mais próximo do preço no momento.

As negociações em andamento são encerradas quando o preço atinge o máximo ou o mínimo dos X-dias anteriores. Este conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é invertida: Negociações longas são encerradas quando o preço atinge o valor do dia X baixo, e negócios curtos são encerrados quando o preço atinge o valor mínimo de X-day. O Breakout Exit sobe (ou desce) com o preço. Ele protege contra excursões de preço adversas e também serve como uma parada móvel que bloqueia o lucro quando a tendência se reverte.

Observe que as negociações são liquidadas quando o preço atinge a saída, a quebra de entrada para a direção oposta ou a parada na ATR, o que estiver mais próximo do preço no momento.

Essas opções podem ser ativadas ou desativadas com os parâmetros Hold Initial Stops e Use Reversal Exit. Se a parada inicial for mantida, o preço inicial de parada será usado para sair durante a negociação. Se estiver usando a saída de reversão, a negociação será encerrada se o preço atingir a quebra de entrada para a direção oposta.

Se definido como zero, esse parâmetro não terá efeito. Se Exit Offset no ATR for definido como 1.0, uma posição longa não será eliminada até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição vendida não será retirada até que o preço atinja o preço normal, mais 1,0 ATR. Um valor positivo ou negativo pode ser especificado para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de breakout escolhido; um valor negativo sairia antes do limiar de fuga escolhido.

Definiu o número de dias para o cálculo do ATR. Esta é uma média móvel exponencial do intervalo verdadeiro. 39 representa um ATR Wilder de 20 dias.

Este é o número de dias para a porção média móvel longa do indicador MACD.

Este é o número de dias para a porção média móvel curta do indicador MACD.

O MACD em si é a média móvel curta menos a média móvel longa. O sistema permitirá Negociações longas quando o MACD for maior que zero e permitir negociações curtas quando o MACD for menor que zero.

Este sistema usa o Gerenciador de Dinheiro Fracionário Fixo.

Sua versão personalizada deste sistema.

Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos de negociação. Seleção / diversificação de carteira, prazo, capital inicial & # 8230; Podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades.

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Sistemas Alternativos.

Além dos sistemas de negociação públicos, oferecemos aos nossos clientes vários sistemas de negociação proprietários, com estratégias que variam desde a tendência de longo prazo até a reversão à média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada.

Por favor, clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação.

Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos.

Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico.

Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não pode ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os quais podem afetar negativamente os resultados reais de negociação.

Alto Lucro Simplificado Donchian Canais Tartaruga Trading System.

Sistema de tartaruga de canais lucrativos Donchian & # 8211; O canal Donchian é um indicador útil para ver a volatilidade de um preço de mercado. É formado tomando o mais alto e o mais baixo dos últimos n períodos. A área entre o alto e o baixo é o canal para o período escolhido.

Dê uma olhada na imagem acima & # 8230;

Se o preço estiver estável, o canal Donchian (linha de cor magenta) será relativamente estreito. Se o preço flutuar muito, o canal Donchian será mais amplo.

O uso primário do indicador Canal de Donchian, no entanto, é para fornecer sinais para posições longas (COMPRA) e curtas (VENDAS).

Se um par de moedas for negociado acima de seus períodos n mais altos, então um LONG é estabelecido. Se for negociado abaixo dos seus menores períodos n, então um SHORT é estabelecido.

O indicador do Canal Donchian funciona em todos os intervalos de tempo, como gráficos de um minuto ou cinco minutos, e pode ser aplicado a mercados de ações, opções ou futuros.

Aqui estão as variações da estratégia básica do Canal Donchian:

Nem todos os movimentos acima da faixa superior, ou abaixo da faixa inferior, garantem uma troca.

Adicione um indicador de filtro de negociação, como uma média móvel, para ajudar a destacar a tendência.

Somente realize negociações longas se o preço estiver acima da média móvel e só realize operações de curto prazo se o preço estiver abaixo da média móvel.

Durante um STEADY UPTREND, o preço pode retroceder para a banda inferior.

Esta também é uma área em potencial para COMPRAR, já que a tendência geral está em alta. Durante uma tendência de baixa constante, o preço pode recuar para a faixa superior.

Enquanto a tendência estiver baixa, as negociações da SELL podem ser feitas perto da faixa superior. O mid-band também pode ser usado para tais sinais de negociação.

Use um canal Donchian de período mais longo para entradas, como o período de 20, e use um período menor, como um 15, para saídas.

Ter dois conjuntos de Canais Donchian na tela pode fazer com que pareça desordenado, portanto aplique cores diferentes aos diferentes canais para distingui-los um do outro.

COMPRAR quando o preço subir acima da banda superior do canal de período mais longo (20) e sair quando o preço cair abaixo da faixa inferior do canal de período mais curto (15).

VENDER quando o preço estiver acima da faixa inferior do canal de período mais longo e sair quando o preço subir acima da faixa superior do canal de período mais curto.

O indicador Canais Donchianos é um indicador simples, mas eficaz, que representa a maior alta e a mais baixa baixa em um determinado período de tempo.

É útil para identificar interrupções de preços e é usado em alguns sistemas de acompanhamento de tendências.

Isto & # 8220; ForexWOT Donchian Canais Sistema de Negociação de Tartarugas & # 8221; usa uma quebra de preço de 10 dias para entrada. E a entrada foi filtrada por algumas regras que foram criadas para aumentar as chances de pegar uma grande tendência.

Melhores prazos: M15, M30, H1, H4, D1, W1 e MN (este sistema funciona em todos os prazos) Pares de Moedas mais Recomendados: EURUSD, GBPUSD, USDJPY (todos os pares de moedas)

Canais Donchian Canais Super Signal Tendência de Sinal Declive Estocástico Williams & # 8217; Intervalo percentual.

Seta de cor verde Super Signal Channels O preço sobe acima da faixa superior do indicador Donchian Channels Signal Trend barras de cor verde Stochastic Slope bullish Williams & # 8217; Porcentagem Faixa de linha para cima e acima de -50 nível.

Seta de cor vermelha Super Signal Channels O preço abaixo da faixa inferior do indicador de canais Donchian Signal Trend barras de cor vermelha Stochastic Slope bearish Williams & # 8217; Porcentagem da linha de alcance para baixo e abaixo do nível -50.

Sabemos agora que o indicador dos Canais Donchianos é um indicador simples, mas eficaz, que representa a maior alta e a mais baixa baixa em um determinado período de tempo. É útil para identificar interrupções de preços e é usado em alguns sistemas de acompanhamento de tendências.

O indicador Canais Donchian está disponível em várias versões para o MT4 e produz sinais falsos que podem ser minimizados com filtros.

Os mercados mudaram muito ao longo dos anos, por isso mesmo a estratégia original da Turtle precisa de algumas modificações sérias. E o & # 8220; ForexWOT Donchian Canais Sistema de Negociação de Tartarugas & # 8221; é a melhor resposta para você.

Além disso, os canais Donchian podem ser usados ​​de muitas maneiras diferentes, portanto sinta-se à vontade para experimentar uma conta de demonstração de risco e sem custos antes de abrir uma conta real de alto risco e alta recompensa.

Diretrizes de negociação de Donchian.

Índice.

Diretrizes de negociação de Donchian.

Introdução.

Publicado pela primeira vez em 1934, muitas das 20 diretrizes comerciais de Richard Donchian são tão relevantes hoje como eram durante a era de ouro da análise técnica. Considerado por muitos como o pai da tendência seguinte, Donchian desenvolveu uma das primeiras tendências seguindo sistemas baseados em duas médias móveis diferentes, que eram de ponta no início dos anos trinta. Com base em suas experiências ao longo do tempo, Donchian desenvolveu 20 diretrizes de negociação divididas em dois grupos: geral e técnica. As diretrizes mostradas abaixo foram parafraseadas para uma explicação mais clara. Os guias originais também são mostrados na metade inferior desta página.

Onze Diretrizes Gerais.

1. Tenha cuidado ao comprar quando a multidão estiver excessivamente otimista ou vendendo quando a multidão estiver excessivamente pessimista. Mesmo quando a multidão está correta, o sentimento excessivo em uma direção ou outra pode atrasar um movimento.

2. Quando os preços são negociados em uma faixa estreita com pouca volatilidade, procure um aumento de volume para confirmar a direção do próximo movimento. A força subseqüente em maior volume é otimista, enquanto a fraqueza subsequente em maior volume é de baixa.

3. Deixe seus lucros correrem e diminua suas perdas. Esta diretriz substitui qualquer outra diretriz.

4. Negocie em quantidades menores durante épocas de incerteza. Perdas de negociação e whipsaws podem ser reduzidos, concentrando-se em configurações sólidas e sinais robustos.

5. Não persiga uma posição após um movimento de três dias. Aguarde uma reversão de um dia para melhorar a relação risco-recompensa.

6. Use um stop-loss para limitar as perdas e proteger os lucros acumulados. Stop-perdas devem basear-se no padrão de negociação no trabalho. Um padrão triangular terá uma estrutura diferente de stop-loss do que uma cunha ascendente ou padrão de cabeça e ombros.

7. Devido à lei das percentagens, as posições longas devem ser maiores do que as posições curtas durante uma tendência de alta geral. Isso pressupõe que os aumentos serão maiores que os downswings, à medida que uma série de picos e vales ascendentes evolui. Uma posição vendida sobre um declínio de 50 para 40 produziria um lucro de 20%, mas uma posição longa sobre um adiantamento de 40 para 50 produziria um lucro de 25%. O ganho percentual dos adiantamentos será maior e o valor de negociação também deverá ser maior.

8. Use ordens de limite ao iniciar uma posição. Use ordens de mercado ao fechar uma posição.

9. Os títulos que estão em tendência de alta e mostram força relativa. Vender títulos que estão em tendência de baixa e mostram fraqueza relativa. Essas duas diretrizes estão sujeitas a todas as outras diretrizes.

10. É mais provável que um amplo avanço de mercado continue quando as ações de transporte liderarem (Dow Transports). Um amplo avanço de mercado é suspeito quando os estoques de transporte se atrasam.

11. A capitalização de uma garantia, seu nível de atividade no mercado e suas características de negociação são tão importantes quanto seus fundamentos. (A interpretação desta diretriz é bastante difícil porque não está claro o que Donchian quer dizer com “capitalização”).

Nove Diretrizes Técnicas.

12. Uma consolidação ou margem de negociação lateral após um avanço inicial geralmente leva a outro avanço de proporções iguais. Após este segundo avanço, os grafistas podem esperar um movimento contrário e recuar em direção à consolidação. Da mesma forma, uma consolidação ou um intervalo de negociação lateral após um declínio inicial geralmente leva a outro declínio de proporções iguais. Após esse segundo declínio, os grafistas podem esperar um movimento contrário e avançar de volta para a consolidação.

13. Uma longa consolidação lateral após um avanço marca a resistência futura. Espere resistência ou uma reversão de baixa quando os preços caem e depois retornam a esse nível. Uma longa consolidação lateral após um declínio marca o suporte futuro. Espere apoio ou uma reversão de alta quando os preços avançam e retornam a esse nível.

14. Procure oportunidades de compra quando os preços caem para uma linha de tendência em volume médio ou baixo. Por outro lado, procure oportunidades de venda quando os preços avançam para uma linha de tendência em volume médio ou baixo. Tenha cuidado se os preços ficarem parados ao redor da linha de tendência (abraço) ou se a linha de tendência tiver sido tocada com muita frequência.

15. Prepare-se para uma quebra de linha de tendência de baixa quando os preços caem para uma linha de tendência ascendente, falham em pular e subsequentemente rastejam ao longo da linha de tendência. Prepare-se para uma quebra de linha de tendência de alta, quando os preços avançam para uma linha de tendência de queda, retêm a maioria de seus ganhos e rastejam ao longo da linha de tendência. Batidas repetidas de uma linha de tendência também aumentam as chances de uma pausa.

16. Principais linhas de tendência definem a tendência mais longa. Linhas de tendência menores definem a tendência mais curta. Quando os preços estão acima de uma linha de tendência principal (em alta), use linhas de tendência menores (queda) para definir retrocessos curtos e gerar sinais de compra com intervalos positivos. Quando os preços estão abaixo de uma linha de tendência principal (queda), use linhas de tendência menores (aumento) para definir saltos curtos e gerar sinais de venda com intervalos negativos.

17. Triângulos são geralmente quebrados no lado plano. Isso significa que um triângulo ascendente é geralmente quebrado com uma fuga ascendente, enquanto um triângulo descendente é geralmente quebrado para baixo. Os cartistas devem procurar outras pistas para determinar se um triângulo sinaliza acúmulo ou distribuição.

18. Procure por um clímax de volume para sinalizar o fim de um longo movimento. Um avanço prolongado, por vezes, termina com um aumento de volume que marca um blow-off. Por outro lado, um declínio prolongado às vezes termina com um surto de volume que marca um clímax de vendas.

19. Nem todas as lacunas estão preenchidas. Lacunas de separação sinalizam o início de uma nova tendência e não são preenchidas. As lacunas de continuação marcam uma continuação da tendência existente e não são preenchidas. As lacunas de exaustão marcam uma inversão de tendência e são preenchidas. Os cartistas não devem contar com uma lacuna preenchida, a menos que possam determinar que tipo de lacuna ela é, o que é mais fácil dizer do que fazer.

20. Durante um avanço, inicie ou adicione posições longas depois de um dia de declínio, não importa quão pequeno seja o declínio e especialmente quando o declínio estiver em volume menor. Durante um declínio, inicie ou adicione posições curtas após um avanço de um dia, não importa quão grande seja o salto e especialmente se o salto estiver em volume menor.

Conclusões

Pelo menos três temas emergem dessas regras. Primeiro, a direção da tendência subjacente determina a preferência de posicionamento. Os cartógrafos devem se concentrar em posições longas durante uma tendência de alta e posições curtas durante uma tendência de baixa. Em segundo lugar, o volume desempenha um papel importante no processo de análise. O preço se move na direção da tendência maior deve estar em volume mais alto, enquanto os movimentos de contra-tendência devem estar em volume menor. No entanto, note que o clímax de volume pode marcar o fim de um movimento prolongado. Terceiro, intervalos de negociação e consolidações são padrões gráficos importantes. Consolidações longas podem marcar reversões e futuros níveis de suporte ou resistência. As consolidações curtas geralmente marcam um descanso na tendência atual.

Um estudo mais aprofundado.

Trend Trading for a Living mostra aos comerciantes como negociar na direção da tendência subjacente. Este livro prático também mostrará aos leitores como configurar uma lista de observação de alta e baixa a partir da qual definir seus preços de entrada e saída. O livro de Michael Covil apresenta os conceitos e técnicas fundamentais para uma variedade de sistemas que seguem tendências, incluindo um sistema que ficou famoso pelas Tartarugas. A Covel mostra porque os preços de mercado contêm todas as informações disponíveis. Os leitores aprenderão como interpretar os movimentos de preços e lucrar com a tendência a seguir.

Indicador de Tendência: Canal Donchian.

Contexto: O método do Canal Donchian, também conhecido como a regra de 4 ou 20 dias, foi desenvolvido por Richard Donchian, um dos pioneiros na negociação de tendências de commodities com sistemas mecânicos de negociação. Ele também desenvolveu um sistema de negociação baseado em médias móveis de 5 dias (uma semana) e 20 dias (um mês).

Atualmente, os sistemas de negociação tendem a se tornar muito complexos, aproveitando a força do computador, mas o método muito simples do canal Donchian foi considerado o mais bem-sucedido de todas as abordagens nos estudos de negociação de futuros durante a década de 1960 até a década de 1980. Os comerciantes fizeram muitas modificações desses sistemas de fuga de canais, incluindo a conhecida técnica de negociação de Tartarugas, usada por Richard Dennis.

Finalidade: O método básico do Canal Donchian identifica os pontos precisos onde os preços rompem a alta ou a baixa dos 20 dias anteriores. Os comerciantes usam essas áreas de fuga para entrar e sair de posições longas ou curtas com uma abordagem de parar e reverter, sempre no mercado. Os negócios tendem a ser operações de posições de longo prazo e podem exigir o uso de gráficos contínuos de longo prazo.

Sinais Básicos: As regras para o método do Canal Donchian de 4 semanas são muito simples:

Vá muito tempo (e cubra as posições curtas) quando o preço exceder os máximos das quatro semanas anteriores (20 dias). Vá em baixa (e saia de posições longas) quando o preço cair abaixo das mínimas das quatro semanas anteriores. Repita conforme necessário. Roll no próximo contrato, se necessário, no último dia do mês antes da expiração.

O gráfico abaixo ilustra o método básico de canal de 20 dias com os pontos de compra e venda nas fugas. No entanto, o período de tempo ou grau de risco de estar sempre em uma posição pode ser maior do que alguns comerciantes gostariam.

As modificações incluem entrar no breakout da alta ou baixa de 20 dias, mas depois sair em uma fuga da alta ou baixa anterior de 5 dias ou 10 dias para sair do mercado por um tempo. Então espere por um novo sinal de fuga de 20 dias para entrar novamente no mercado. Ou os operadores podem tirar uma página de outras estratégias de envelope e decidir sair na penetração de uma média móvel ou algum outro sinal indicador.

Prós / contras: O método do canal de Donchian fornece pontos claros e diretos nos quais comprar e vender como um sistema mecânico deve, e é certamente simples o suficiente para ser entendido. Ele deve pegar e manter a maioria das principais tendências e, nessas condições, produzir menos negócios e reduzir os custos de corretagem.

Como a maioria dos indicadores de tendências, o método do Canal Donchian não alcançará topos ou fundos de mercado, e pode estar sujeito a perdas significativas decorrentes de movimentos bruscos nos preços ou de negociações especulativas em mercados de negociação estagnados. Como mencionado, os parâmetros de entrada / saída podem ser modificados para aliviar essas situações, mas a escolha de períodos de tempo para atuar nos altos ou baixos torna-se subjetiva e reduz o efeito de um sistema mecânico. Além disso, a rolagem para o próximo contrato pode causar problemas se houver uma diferença significativa no preço dos dois contratos.